基金組合中的秘密,怎樣買風險最低?

來源:嘉合基金 2017-11-02

為了分散風險,一些基友持有的基金數量甚至達到了十余只,但這樣真的就能夠分散風險嗎?科學的基金組合,不是片面地“將雞蛋放進很多的籃子里”,而是要在綜合考慮投資目標與風險承受能力的基礎上,將權益類資產與固定收益類資產進行合理的配置,讓基金投資更有效率。一起來看看其中的竅門吧~


Step1. 明確各類投資標的特點


要構建合理的基金組合,首先要明確各種類型基金的投資標的及特點。股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金等各種類型的基金擁有不同的風險收益特征。一般來說,可參考下圖:


Step2. 評估個人風險承受能力


投資者必須正視自己的風險承受能力,再選擇適合自己的方式來構建基金組合。根據風險偏好不同,投資者可以參照以下幾種模式,來構建自己的基金組合。


  • 保守型:很難忍受虧損、期望資產穩步增值、投資目標周期較短(不足10年)

  • 平衡型:能忍受半年內連續虧損、期望資產穩健快速增長、投資目標周期較長(15年以上)

  • 成長型:能忍受1年內連續虧損、期望資產快速增長、投資目標實現周期較長(15年以上)


Step3.?構建基金組合層次


將將投資分散到不同的資產上能夠降低風險, 但這并不表示風險會隨著投資品種數量的增加自然而然地降低。因此,大家還必須清楚構建基金組合的兩個層次。


第一個層次:在不同類型的基金之間進行組合配置。即將資金投資在股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金等不同類型的基金上,有效分散風險。


一般而言,現金與貨幣市場基金的比例應控制在0%~30%,保證部分資產擁有充裕的流動性;債券型基金應控制在15%~50%,保證部分資產穩健增長;股票型、混合型基金應控制在20%~75%,保證部分資產能夠擁有較高的增值能力。


(當三只錢袋的資金分配相當時,整個基金組合的收益和風險就會向中間靠攏,趨于平衡。)


第二個層次:進一步考慮基金投資風格的平衡。例如將股票型基金資產進一步細分為“大盤基金+中小盤基金”,進一步降低風險并分享市場周期變化中板塊輪動所帶來的收益。


Step4. 投資績效考核架構


基金組合的績效考核既包括對組合整體收益的考核,又包括對組合中每一只基金的考核。投資者應盡量選擇長期表現優秀的基金,從長期角度來衡量一只基金的增長能力。


基金組合構建完成后,不宜輕易改變,更不可頻繁調整。應樹立正確的投資觀,堅持長期投資,在時間復利的驅動下接近自己的投資目標。


所以,現在你明白構建合理的基金組合,合理地配置各種類型的基金遠比增加基金的數量更重要了吧~




本文內容綜合整理自網絡,僅供參考,不構成投資建議。市場有風險,投資需謹慎。





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